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个人或机构新三板开户新规出炉

2018/6/14    来源:    作者:佚名  浏览次数:323

随着国内新三板挂牌企业数量不断增加,新三板投资市场也变得越来越火热,进入新三板市场的投资者也越来越多。但是区别于主板和创业板的是新三板投资门槛更高,对投资者的投资经验和金融资产都有明确的要求。


个人或机构新三板开户新规出炉

   2017年7月1日起,针对新三板投资者的开户要求在原有的基础上再次提升,下面就由上海誉商(新三板开户可联系我们)带您了解一下即将实行的新规在开户这块做了哪些调整。

   新三板投资者开户门槛三大事件:

   一、

   2013年2月8日发布《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则(试行)》,分别对个人投资者和机构投资者开户做了以下要求:

   机构投资者:一是要求注册资本超过500万元人民币的法人机构;二是要求实缴出资总额不低于500万元人民币的合伙企业。

   个人投资者:一是要求前一交易日有300万的证券资产,二是要求具有两年以上证券投资经验,或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。

   二、

   2013年12月30日在原《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则(试行)》基础上做了一次修改,机构开户门槛不变,提高了个人投资者开户的门槛,把前一交易日证券资产“300万”调整至“500万”。

   三、

   2017年7月1日在《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则》基础上做了二次修订并实施,同样,机构新三板证券账户开户门槛不变,但是对个人投资者的开户要求做了相应的调整。

   个人投资者的调整具体表现为三个方面,第一将自然人投资者准入资产规模的计算要求由“前一交易日日终”的时点指标修改为“最近10个转让日日均”的区间指标;第二将500万的“证券类资产”修改为“金融资产”,金融资产是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等,扩大了投资者的范畴,等同于对投资者门槛做了下调;第三将“证券投资经验”修改为“证券、基金、期货投资经历”,将“专业背景或培训经历”修改为“金融从业经历”,能更加全面客观地判断投资者的经验和相关知识水平。

   总体来说,对投资者的经验和专业水平要求更加开放了,但是资金在账户停留时间延长了很多,从原有的一个交易日延长到10个交易日日均。

   新三板投资为什么设立这么高的门槛?

   这样一来对市面上资金不满足500万的投资者来说,开户基本上成了不可能完成的事,说到这里,很多人可能不明白,新三板投资为什么要设立这么高的门槛,这样不就把大多数的投资者挡在门外了吗?

   主要原因大致有两点,一是促进和保护新三板市场能够保持快速稳定发展;二是为了对投资人进行有效保护。

   国内新三板市场起步时间不长,而且又是面向创业型的处于成长期的中小微企业的投融资市场,很多新三板企业的业绩不稳定,投资风险较高,新三板市场通过严格控制投资者门槛,以控制进入市场投资者的适当比例。这样既能够控制新三板市场的风险,又能有效避免投资人的风险。

   7月1日新****的政策延长了500万“金融资产”在账户的停留时间,多半是为了防止投资者采用垫资的手段来开立新三板账户,毕竟这样的垫资成本,相比较之前要高出9倍。